此前在2021年3月12日,华宝证券已向上海证监局进行上市辅导备案,辅导机构为中金公司。随后在2022年6月29日,华宝证券于沪市主板申请首次公开发行股票已被证监会受理。目前,该发行申请尚未得到证监会核准。
从证监会公布的证券公司分类结果看,华宝证券在2019年至2021年证券公司分类评价中分别被评为BBB级、A级和A级。
华宝证券是中国宝武钢铁集团有限公司(简称“中国宝武”)旗下证券公司,总部设在上海,前身富成证券经纪有限公司成立于2002年3月4日。截至2021年12月31日,华宝证券在全国11个省、直辖市设有25家分支机构。
招股书显示,在IPO之前,华宝投资有限公司(简称“华宝投资”)持有83.0678%的华宝证券股权,为华宝证券的控股股东;华宝信托有限责任公司(简称“华宝信托”)持有16.9322%的华宝证券股权。同时,中国宝武持有华宝投资100%的股权,持有华宝信托98%的股权,通过华宝投资、华宝信托间接持有华宝证券99.6614%的股份,为华宝证券的间接控股股东。
依据招股书,本次发行前,华宝证券总股本为40亿股,此次拟公开发行A股数量不超过13.33亿股,即不超过本次爱游戏app发行上市后总股本的25%。按此发行数量预计,本次发行后,中国宝武将继续保持间接控股股东地位。华宝证券在招股书中表示,本次发行的募集资金在扣除发行费用后,将全部用于增加公司资本金,补充公司营运资金,支持公司业务发展。
从行业地位看,招股书显示,截至2021年,华宝证券营业收入排名行业第71,净利润排名行业第78。爱游戏app在细分赛道,华宝证券有亮眼表现,如截至2021年,华宝证券的营业部平均代理买卖证券业务收入排名行业第7位,信息技术投入排名行业第28。华宝证券在招股书中表示,该公司属于中小型证券公司,与同业头部公司相比,在资产、收入规模等方面存在一定差距。“但公司基于自身资源禀赋,爱游戏app聚焦产融结合、金融科技等领域,实行差异化竞争策略,坚持特色化的经营发展道路,在财富管理、研究咨询等业务上建立了一定的差异化竞争优势和市场地位,树立了良好的品牌形象。”
近三年间,华宝证券的财富管理业务不断增长,由第二大业务发展至第一大业务。
依据招股书,华宝证券的主营业务包括财富管理业务、证券自营业务、资产管理业务、投资银行业务等。其中,财富管理业务是华宝证券最主要的收入来源。2021年,该公司财富管理业务营业收入占比为59.99%、证券自营业务营业收入占比为30.45%、投资银行业务营业收入占比为2.69%、资产管理业务营业收入占比为7.16%。分业爱游戏app务来看,财富管理业务收入是华宝证券收入的重要组成部分:2019年、2020年和2021年,华宝证券财富管理业务收入分别为2.81亿元、4.48亿元和6.23亿元,占同期该公司营业收入比例分别为40.96%、57.76%和59.99%,2019年至2021年的年均复合增长率为48.84%。爱游戏app
证券自营业务为华宝证券的第二大业务。招股书显示,2019年、2020年和2021年,华宝证券的证券自营业务收入分别为3.14亿元、1.84亿元和3.16亿元,占同期该公司营业收入的比例分别为45.74%、23.72%和30.45%,2019年至2021年的年均复合增长率为0.34%。
此外,2019年、2020年和2021年,华宝证券资产管理业务收入分别为9221.88万元、12774.77万元和7438.08万元,在2021年明显下滑;投资银行业务收入分别为199.06万元、464.25万元和2791.16万元,在2021年显著增长。
对于2021年资管业务下滑,华宝证券表示主要是受资管新规影响,该公司部分高收入贡献度的资管产品终止。行业新闻对于2021年投行业务增长,华宝证券表示主要是由于该公司2021年度债券承销及财务顾问业务收入增加。